民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研(yán)，用另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域(yù)非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提(tí)供(gōng)充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，当窗理云鬓对镜贴花黄是什么意思，对镜贴花黄是什么意思外贸展会是(shì)重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋势的(de)外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体面临的(de)出(chū)口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调(diào)研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体(tǐ)与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因素(sù)影响(xiǎng)，当窗理云鬓对镜贴花黄是什么意思，对镜贴花黄是什么意思当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观(guān)察中(zhōng)国当(dāng)下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要的(de)拓客渠(qú)道，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口(kǒu)订单主要与之前客户签订(dìng)的(de)老(lǎo)订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最(zuì)大外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够(gòu)为我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的(de)展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内(nèi)外(wài)交流比较充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户(hù)数量明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前(qián)次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临的(de)出(chū)口压(yā)力(lì)存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存在(zài)订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

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