民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特(tè)征(zhēng)，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年对(duì)俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临较为普遍卫校是什么学校主要干什么，临海卫校是什么学校的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量(li卫校是什么学校主要干什么，临海卫校是什么学校àng)下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为(wèi)疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的(de)企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同(tóng)对(duì)外关税(shuì)的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转移对中(zhōng)国出口份(fèn)额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数(shù)据(jù)表现有所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

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