为(wèi)了让自己的限售股解禁后能(néng)获(huò)得好的回报，上(shàng)市公(gōng)司董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家(jiā)的股票价格(gé)，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披(pī)露了一则(zé)行政(zhèng)处罚决(jué)定书，引发(fā)市(shì)场关注。时(shí)为新美星董(dǒng)事长何德(dé)平(píng)和其配(pèi)偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资(zī)金(jīn)，委托蒋维对(duì)新(xīn)美(měi)星进行“市(shì)值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续(xù)自(zì)己减持获(huò)利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金(jīn)优(yōu)势、持(chí)股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易新(xīn)美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违(wéi)法违规，给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚款。

　　我们(men)一起(qǐ)来(lái)看看，究竟是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根(gēn)据证(zhèng)监会行政处罚决定书(shū)披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平和他的妻(qī)子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅湖文化传分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例播有限公司(sī)董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来(lái)自他们(men)所掌控(kòng)的(de)上海海(hǎi)得泽(zé)广投资管理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目(mù)的是，委托蒋维对(duì)“新美(měi)星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价，以便何德(dé)平(píng)所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金后，即开始利用控制的证券账户并联(lián)合其他市场资金在(zài)二(èr)级市场买(mǎi)入并交易“新美(měi)星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵(zòng)“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控(kòng)制各自筹得的证券账户(hù)、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在此(cǐ)期间(jiān)，主(zhǔ)要由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况，以利于两方交易决(jué)策(cè)，更好地共同(tóng)抬高(gāo)“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监(jiān)管披露的(de)信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李传武控制“俞某华(huá)”等35个证券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业指数(shù)25.95个(gè)百分(fēn)点。账户组累(lèi)计(jì)买入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交(jiāo)金额(é)6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续(xù)集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账户组连(lián)续集(jí)中交易“新美(měi)星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量占(zhàn)市场申(shēn)卖量(liàng)比例(lì)超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流通股本的(de)比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金(jīn)优势(shì)和(hé)持(chí)股优势(shì)。

　　具体来说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开(kāi)始，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买(mǎi)排(pái)名(míng)第一，竞(jìng)价买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至2019年2月(yuè)28日期(qī)末持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年(nián)3月1日至(zhì)2019年(nián)4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉抬(tái)“新美星”，期(qī)末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市(shì)价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不(bù)低于卖一(yī)价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期(qī)申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指(zhǐ)21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行为。经测算，扣(kòu)除佣金和(hé)相关税(shuì)费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非(fēi)操纵(zòng)股价(jià)

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元(yuán)

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出多(duō)点(diǎn)申诉(sù)意见，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不等同于(yú)“操(cāo)纵(zòng)证券市(shì)场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委(wěi)托理(lǐ)财(cái)关系(xì)，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有将其(qí)与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星(xīng)的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股(gǔ)东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀(xiù)芳反(fǎn)馈过(guò)股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)就各自账户交易(yì)新美星(xīng)的(de)盈亏(kuī)分(fēn)配(pèi)进行(xíng)约定；五是蒋维(wéi)账户组利益(yì)与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益并不一致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务，部分用于(yú)非法活动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易(yì)行为承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部(bù)分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便(biàn)夫(fū)妻或一致行动(dòng)人中一(yī)方存在不当行为，不应(yīng)推(tuī)定或认定另一方承(chéng)担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的(de)代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多(duō)个(gè)环节(jié)实施、环环相(xiāng)扣、锁链(liàn)式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行(xíng)为。在案(àn)证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作(zuò)为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易(yì)情况；何德平知(zhī)悉并参(cān)与了(le)本案行(xíng)为(wèi)；上述行为的实质是(shì)操纵(zòng)股价，并(bìng)非合法理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目标(biāo)，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬(tái)股价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同(tóng)操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和责任承(chéng)担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上为(wèi)后(hòu)续的合谋操纵(zòng)起(qǐ)到(dào)一定程度锁仓(cāng)的(de)作用，并(bìng)且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上(shàng)市公司的合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此基础上，在(zài)认(rèn)定(dìng)及(jí)处(chù)罚(fá)时(shí)将合谋各方视(shì)为一个整体，不区别对待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述(shù)行为违反了(le)2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十七条(tiáo)第一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三条所述(shù)的操纵(zòng)证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土(tǔ)、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披露，在(zài)新美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海得泽广代(dài)何(hé)德平、黄秀芳夫(fū)妇(fù)持有(yǒu)公(gōng)司80万股股份(fèn)，占新美星上市(shì)时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票继(jì)续由(yóu)海得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德(dé)平(píng)信息(xī)披露违法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者(zhě)决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三(sān)，即(jí)便认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事项，不参(cān)与、不知情(qíng)，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金(jīn)流水及(jí)相(xiāng)关(guān)银行账户流水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳的(de)配偶关系(xì)，代持(chí)资金和(hé)减持(chí)所得系(xì)家庭共(gòng)同(tóng)财产，可以认定海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相关(guān)理由不具有事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德平作为上市(shì)公(gōng)司实(shí)际控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公(gōng)告中(zhōng)均未披(pī)露相关情(qíng)况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平(píng)的(de)行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例