“非农之夜”不平静！

　　6月(yuè)2日，美(měi)国劳工(gōng)部数(shù)据显(xiǎn)示，美国5月(yuè)非农新增就业33.9万人，几乎是估计中值(zhí)19.5万的两倍，为2023年1月以来最(zuì)大增幅。5月失业(yè)率为3.7％，高于前值(zhí)3.4％和预期3.5％，创下2022年10月以来新高。

　　非农(nóng)就业数(s五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服hù)据(jù)公布(bù)后，美(měi)国国债价格(gé)盘中跳水，收益率拉升，对利率前(qián)景更敏感的两年期美债收益率(lǜ)日内升幅扩大到10个基点以上；美元指数迅速转涨，摆脱两周(zhōu)低(dī)位(wèi)。互换合约(yuē)定价显示，投资者预期(qī)的(de)美联储7月(yuè)加(jiā)息几率(lǜ)增(zēng)加，预计未(wèi)来(lái)两次会(huì)议期间(jiān)将加息25个基点，6月加息的几率不到50％。

　　三大美(měi)国股(gǔ)指集(jí)体高开，早盘均曾涨超(chāo)1％，午盘刷新日高(gāo)时，道琼斯工(gōng)业平均指(zhǐ)数涨超740点、涨超2.2％，标普500指(zhǐ)数涨近(jìn)1.7％，纳斯达克综合指数涨(zhǎng)近1.2％。 最(zuì)终，三大指数(shù)连续(xù)两日(rì)集体收(shōu)涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅(fú)2.12％，创去(qù)年11月30日鲍威尔讲话(huà)暗示12月放缓加息当天以来最(zuì)大收盘涨幅 报33762.76点(diǎn)，创(chuàng)5月1日以来收盘新高(gāo)。标普收涨1.45％，创5月5日(rì)苹果一(yī)季报公(gōng)布次日以来(lái)最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨(zhǎng)1.07％，报13240.77点，和标普均创去(qù)年4月以(yǐ)来收盘新高。

　　国际原油盘(pán)中涨近3％，美(měi)油继续脱离(lí)两个月低谷，但未能抹平全(quán)周跌幅，和布油均三周来首次(cì)累跌，市场焦点转(zhuǎn)向(xiàng)本(běn)周末(mò)的OPEC+会议。黄金在(zài)美元(yuán)和(hé)美债收(shōu)益率(lǜ)反弹的打击(jī)下持续下行，创两周多来最差单日(rì)表(biǎo)现。

　　东证衍生品研(yán)究院分析师徐颖(yǐng)表(biǎo)示，就5月新增就业人数而言，美国劳动力市(shì)场存在(zài)韧(rèn)性。可以看到，5月美国非农新增就业(yè)33.9万人，好于市场预期的19万人，同时(shí)4月非农从25.3万上修至25.4万(wàn)，3月(yuè)非农从16.5万上修至(zhì)21.7万，4月和3月合计上修9.3万人，2023年至(zhì)今平均每(měi)月新(xīn)增就业31.4万。

　　具体(tǐ)来看(kàn)，5月(yuè)新增就业(yè)主要集(jí)中(zhōng)在(zài)教育与医疗（+9.7万）、休闲与酒店(diàn)（+4.8万(wàn)）、专(zhuān)业(yè)及商业服务（+6.4万），以(yǐ)及政府部门（+5.6万），信(xìn)息行业就业人数减少，私人服务行业整体表(biǎo)现(xiàn)好(hǎo)于4月，生产(chǎn)部门(mén)就业稳定，建(jiàn)筑业表现(xiàn)亮眼，与近期房地产市场的反弹一致，建筑业新增就(jiù)业2.5万(wàn)人(rén)，制(zhì)造业中非耐用品(pǐn)生(shēng)产连续三个月就业人数(shù)减少，与(yǔ)制(zhì)造业(yè)目前持续收(shōu)缩的状态吻合。同时(shí)她指出，5月(yuè)非农就业报告也显示(shì)出就业市(shì)场边际(jì)降温的更多迹象，5月(yuè)失(shī)业人数(shù)增加44万(wàn)至640万，失(shī)业(yè)率从3.4％回升(shēng)至3.7％，高于市场预期(qī)的3.5％。后续随(suí)着各行业裁员(yuán)人(rén)数的增加，失业率预计会继续回升，但3.5％的失业率水平基本(běn)是60年(nián)代以来的最低水平，在失业率回升至4％之(zhī)前，预计还不会引发市(shì)场和官方的(de)明显担忧。

　　此外，劳动参与率稳(wěn)定在62.6％，4月职位空缺数量回升(shēng)，就(jiù)业市场供(gōng)需(xū)矛盾仍在(zài)，但随着需求(qiú)降温，已经有所(suǒ)缓解，体现(xiàn)为工(gōng)资(zī)上涨压力开始降温，5月(yuè)工资增速环比回落至0.3％符合市场(chǎng)预(yù)期，同比(bǐ)降至4.3％，低于市场预(yù)期(qī)，工资对通胀的助推作用缓解(jiě)后，核心通胀压力减弱，美联储进一(yī)步加息的必要(yào)性降低。

　　她表示，美联储6月利率会议(yì)“按兵(bīng)不动”是大概率事(shì)件，还(hái)需要关注(zhù)后续公布的5月美国通胀数据，当前的就业市场状态可以支撑在通胀压力较大时继续加息。美联储利率(lǜ)会议落地(dì)前，市场(chǎng)步入振荡盘整状(zhuàng)态，预计美元指数在(zài)105附(fù)近偏(piān)强运行，随(suí)着美国政府债(zhài)务上限问题(tí)落地，美(měi)债(zhài)收(shōu)益率(lǜ)风(fēng)险偏(piān)向上(shàng)行(xíng)，预计(jì)国际金价在1950美元/盎司(sī)附近(jìn)筑底。

　　又有变(biàn)数？欧佩克+可能会进一步减产

　　据(jù)消息人士声称，在周(zhōu)日（6月4日）的部长级会议上，欧(ōu)佩克+可能会(huì)宣布进(jìn)一步减产，以提振原油价格。

　　据悉，可(kě)能的选项之一是额外(wài)减(jiǎn)产约100万(wàn)桶(tǒng)/日。而此前有报道称，欧佩(pèi)克+不太可能在会议上决定进一步削减(jiǎn)石油(yóu)产(chǎn)能。

　　虚虚(xū)实(shí)实(shí)的消(xiāo)息意(yì)味着更多(duō)的不确定(dìng)性，结果仍然不(bù)明(míng)朗。眼下欧佩(pèi)克+面临诸(zhū)多挑战，不仅成员(yuán)国之(zhī)间相互争吵，美国、加拿大和巴西等(děng)国家还在蚕(cán)食该集团(tuán)的市(shì)场份额，这(zhè)也让分析(xī)师们左(zuǒ)右(yòu)为难。

　　随着经济(jì)前(qián)景的恶化，欧佩(pèi)克+成员国在4月份承诺，从5月(yuè)份开(kāi)始(shǐ)自愿减(jiǎn)产，不过(guò)这(zhè)些行动(dòng)都未能止住油价的(de)下跌(diē)势头。

　　上周(zhōu)，沙特(tè)能源大臣(chén)威胁要进一(yī)步减产(chǎn)，他告诫投机者(zhě)要“当心”。两天后，俄(é)罗斯副总理诺瓦克(kè)则与沙特能源大(dà)臣唱了反(fǎn)调，这(zhè)位俄罗(luó)斯(sī)官员表示，他认为欧佩克+本周(zhōu)末不(bù)可能减产，布伦(lún)特油价可能会在年底前自行回升至每桶80美(měi)元。

　　数(shù)据和分析公(gōng)司(sī)OANDA的高级市场分析师Edward Moya表示：“没有人想在欧(ōu)佩克+会(huì)议之(zhī)前做空原油，交易员永远不(bù)应该低估沙(shā)特在欧(ōu)佩克+会议期(qī)间采(cǎi)取(qǔ)行动的(de)可能。”

　　伊拉克(kè)石油部长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示，欧佩克(kè)+希望维持石油市场稳定，我们将毫(háo)不犹(yóu)豫地做出任何决(jué)定，以使市(shì)场更加平衡(héng)。他似(shì)乎支持(chí)进一步减产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进(jìn)一步减产(chǎn)的(de)可能性为40％。他(tā)们写道(dào)：“各(gè)国石油部长们决心(xīn)避(bì)免重蹈2008年的覆辙，当时(shí)全球经济和(hé)金融(róng)稳(wěn)定突然崩溃，导致原油价格在(zài)六个(gè)月内从逾(yú)140美元跌至(zhì)35美元。”

　　泽连斯基：俄乌(wū)冲突(tū)期间，乌克(kè)兰不会成为(wèi)北(běi)约成员(yuán)！

　　当地时间(jiān)6月2日，乌克兰总(zǒng)统泽连斯基在(zài)与爱沙(shā)尼亚总统(tǒng)的联合新闻(wén)发(fā)布会上表示，在俄乌冲突进行期间(jiān)，乌克(kè)兰不会成为北(běi)约(yuē)成员。泽连斯(sī)基说，不是(shì)因为不想，而是(shì)因为目(mù)前很难。乌克(kè)兰只是希望(wàng)北约(yuē)合作(zuò)伙伴听到声音，这(zhè)一(yī)点非常重要。

　　同(tóng)时，他(tā)指(zhǐ)出，乌克兰在成为北(běi)约成员国之前需要更多(duō)安全保障，乌(wū)克兰(lán)需要把这(zhè)些保障都写在纸上，直到乌克兰能真正获得安全保(bǎo)证(zhèng)，有资格成为北约成员。

　　据参考(kǎo)消息援(yuán)引(yǐn)俄新社(shè)莫(mò)斯(sī)科5月31日报道(dào)，英国《金融时报》援引(yǐn)知情人士的话(huà)报道称，乌克兰总统泽连(lián)斯(sī)基向北(běi)约各国领导(dǎo)人明(míng)确(què)表示，除非向基辅(fǔ)提供(gōng)加(jiā)入北约(yuē)的路(lù)线(xiàn)图(tú)，否(fǒu)则他将(jiāng)不(bù)会出席7月举行的维尔纽斯峰会(huì)。此外(wài)，泽连(lián)斯基6月1日在访问(wèn)摩(mó)尔多瓦时表示，乌克兰已(yǐ)经做(zuò)好了(le)加入北约(yuē)的准备，基辅正在等待(dài)北约接(jiē)纳乌克兰。

　　对乌克(kè)兰(lán)近(jìn)期加入北约一(yī)事，法国、德(dé)国(guó)等北约国(guó)家持反(fǎn)对意见。

　　德(dé)国国外长贝尔伯克当地(dì)时(shí)间6月(yuè)1日在奥斯陆参加北(běi)约(yuē)外长会期间表示，德国不认为北约应该(gāi)在近期内接(jiē)纳乌克兰。此外，包括法国在内的其他一些北(běi)约成员国也不希望乌克兰迅速成为北(běi)约成员国(guó)，而只是希望(wàng)为乌克兰提(tí)供安全保(bǎo)障。

　　进入6月，在宏观市(shì)场情绪(xù)回暖(nuǎn)影响下，大(dà)宗商(shāng)品市(shì)场出现普涨行情。从(cóng)海外宏观层面来看，美国(guó)债务(wù)上限危机“闹(五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服nào)剧”落幕，美(měi)国参议院通过债务上限法案，暂时取消了(le)政府31.4万亿美元的债务上限，避免了可能出现的美国(guó)有史以来首次违约，使得市场避险(xiǎn)情绪消退。同时在美联储本月会(huì)议或暂(zàn)停加息的预期推动(dòng)下(xià)，美元指数回(huí)落至一周低点，对风险资(zī)产的压(yā)制减弱。

　　国(guó)内方(fāng)面，中国5月(yuè)财新PMI重(zhòng)返(fǎn)50上方，好于预期的(de)数据改善了市(shì)场(chǎng)情绪，同时市场也在翘首等待(dài)新一轮稳增长政(zhèng)策的出(chū)台。

　　天胶价格重返(fǎn)万(wàn)二关(guān)口

　　周五，在市场情绪回暖(nuǎn)的带动下，天然(rán)橡胶期(qī)货价格(gé)回升。截至(zhì)收(shōu)盘，天然橡(xiàng)胶期货(huò)主力(lì)合约(yuē)站上12000元(yuán)/吨的整数关(guān)口。纵观本周，沪(hù)胶期货主力(lì)价格表现(xiàn)振荡微(wēi)升(shēng)，周度(dù)收(shōu)涨1.05％。整体来看，本周国内(nèi)天胶(jiāo)市场利好支撑(chēng)疲(pí)软，胶价维持宽幅振荡格局(jú)。

　　可以看到，近两个月以来，天然橡胶(jiāo)市场消(xiāo)息比较热(rè)闹，前有云南旱(hàn)灾消息发酵，后(hòu)有收储(chǔ)传闻，然而(ér)天然橡胶期(qī)价(jià)终究支撑(chēng)不力，逐步归于平静。从(cóng)整个5月行五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服情来看，生意(yì)社指出，5月天然(rán)橡胶行(xíng)情上半(bàn)月上行，下半月(yuè)回调，全月呈倒“V形”走势。生意社商品行情分析(xī)系统监测显示，5月沪胶持续小幅波动(dòng)，12000元/吨点(diǎn)位轻易被破，行(xíng)情维持偏(piān)弱振荡。综合来看，5月(yuè)天然橡胶(jiāo)盘面微涨1.04％，行情短期受消息提振有(yǒu)小幅上(shàng)行，但市场供多需少，终究无力支(zhī)撑，上行态势(shì)转而向下。

　　五一假期归来，市场传言称(chēng)国(guó)储今年将收储(chǔ)10万吨天然橡(xiàng)胶(jiāo)新(xīn)胶，天胶(jiāo)价格应声(shēng)上涨，影响持(chí)续多日。直至(zhì)5月月中，收储传闻叠(dié)加产区降(jiàng)雨，市场氛围再次提升，沪胶突破12300元/吨，国产(chǎn)全乳(rǔ)现货胶主流报价至11880元(yuán)/吨。而后该(gāi)消息始终未(wèi)得到(dào)证实，市场影响逐步消失匿迹。

　　可以看到，继(jì)此(cǐ)前云南(nán)干旱传(chuán)闻发酵后，5月以收(shōu)储为核(hé)心(xīn)展开的新(xīn)一季(jì)交割品博弈仍然激烈。中信(xìn)建投期货能化(huà)分(fēn)析师(shī)童长(zhǎng)征(zhēng)表示，天(tiān)然橡(xiàng)胶此轮的上涨与下跌，与收储这一传(chuán)闻息息相(xiāng)关。他(tā)指出，国储收储的政治、战略意义大于经济(jì)意(yì)义，橡(xiàng)胶与(yǔ)石(shí)油(yóu)、钢铁、煤炭(tàn)并称为(wèi)四大工(gōng)业原料(liào)，是关系(xì)国(guó)计民生、国(guó)防安(ān)全(quán)的重要战略(lüè)物资(zī)。毫无疑问的是，对于全球来说，天然(rán)橡(xiàng)胶是严重过剩的。但(dàn)要考虑到一个事实：中国的天然橡(xiàng)胶的自给率不足20％，高度依赖进(jìn)口。从中国本身的天然橡(xiàng)胶来说，是(shì)供不应求的。因此，在当前诡谲(jué)多变(biàn)的国际政治(zhì)格局(jú)中(zhōng)，对天然(rán)橡(xiàng)胶(jiāo)的储备其实(shí)是(shì)有很高的(de)必要性。

　　“此前橡胶收(shōu)储传闻的(de)收储量为10万吨，收(shōu)储的对象是国产全乳(rǔ)胶（即(jí)期货(huò)交(jiāo)割品）。10万(wàn)吨的量相(xiāng)对于整个(gè)天然橡胶的年产量(liàng)来说(shuō)非常小，不(bù)过才占0.7％，即便对中(zhōng)国(guó)全年的消费量来说也只占(zhàn)1.7％。从这(zhè)个角度来说，对天然橡胶整体的供求几无影响。但(dàn)是如果(guǒ)收储的对象是交割品的话，性质(zhì)就不(bù)同了。因为目前全年国(guó)产全乳的最大产(chǎn)量(liàng)不过30万吨（去(qù)年(nián)仅17万吨，今年估计在20万—25万(wàn)吨），那么(me)收储的量其实占到相(xiāng)当全(quán)年交割品产量的1/3—1/2，这是非(fēi)常大的一个比例。”在(zài)童长征(zhēng)看(kàn)来，如果国储轮(lún)储橡(xiàng)胶事件成立，根据(jù)交割品的供(gōng)求判断(duàn)影响，再结合历史上收(shōu)储的(de)影(yǐng)响，RU的价格(gé)有可能会更上一(yī)层楼(lóu)。但是，由于整个事(shì)件的进程(chéng)会(huì)非常缓(huǎn)慢，价格的(de)反应不会即刻见效(xiào)。

　　供应(yīng)旺季来袭 基(jī)本面难言乐观(guān)

　　进入6月(yuè)，伴随(suí)着物候(hòu)条(tiáo)件的(de)改变(biàn)，产区全面开割上量，橡胶供应旺(wàng)季到来(lái)，然而天胶(jiāo)下游(yóu)需求并未有(yǒu)趋势性改善，胶价上涨动能(néng)驱(qū)动依(yī)旧缺(quē)乏。

　　国(guó)投安信期货能化(huà)分析师(shī)胡华钎告诉记者，目(mù)前全球天然橡胶供应进入季节(jié)性的增产期，中国云南天然橡胶产区加(jiā)速恢复开割，预计6月中旬(xún)全(quán)面开割，海(hǎi)南产区(qū)已(yǐ)经全(quán)面开割，海外越南天然橡胶(jiāo)产区(qū)也(yě)全面开(kāi)割，目(mù)前主要产胶国(guó)产区(qū)逐(zhú)渐进入(rù)雨季(jì)，物候条(tiáo)件已经由差变好。但是由于目(mù)前天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)上(shàng)游原料(liào)价(jià)格相对偏(piān)低，胶农(nóng)割(gē)胶积极性不高(gāo)，加工厂利润也偏低，工厂加工积极性(xìng)也不高。

　　大(dà)地(dì)期货橡胶研究员唐逸表示，后续(xù)橡胶供应端将逐步恢复(fù)正常，产量(liàng)逐渐增加。目(mù)前(qián)云南产区大面积(jī)开割，预计(jì)后市仍有(yǒu)较(jiào)多降雨，干旱情况(kuàng)已得到缓解。海(hǎi)南日收胶量(liàng)在3500—4000吨(dūn)/天，供应相对正常(cháng)。泰国东北部产区逐(zhú)步上量，南部(bù)产出(chū)仍在低位(wèi)，本周以(yǐ)及下周预计雨(yǔ)水较(jiào)多(duō)。越南、柬埔寨产区已(yǐ)大面积(jī)开割，原(yuán)料数量(liàng)逐步(bù)增加。同时根据历(lì)史降雨数据来看，厄尔(ěr)尼诺现(xiàn)象下橡胶产区降雨量虽(suī)然处于历史均值以(yǐ)下的概(gài)率(lǜ)较高，但由于(yú)季节(jié)性的因(yīn)素，降雨绝对数量仍然(rán)能够保证。因此，他预计后(hòu)市“厄尔尼诺”现象(xiàng)不(bù)会是(shì)引发(fā)行情(qíng)上涨(zhǎng)的主要因素。

　　从需求(qiú)端来看，东证(zhèng)衍生品研究(jiū)院能化(huà)高(gāo)级分析师曹璐表(biǎo)示(shì)，目(mù)前(qián)轮胎厂家(jiā)外(wài)贸订(dìng)单量较为充足(zú)，对开(kāi)工率(lǜ)形成一定支撑，加上(shàng)轮胎用原(yuán)料价格处于低位，轮(lún)胎(tāi)厂家开工积极性(xìng)尚可。而内销市场需求表现依然偏弱，各层级经销商仍以消耗前期(qī)库存(cún)为主，对(duì)后市较为(wèi)悲观、谨慎补货。

　　隆(lóng)众(zhòng)资讯最新(xīn)数据显示，目前下游外贸订(dìng)单充足，加之(zhī)内销订(dìng)单(dān)缺货现象(xiàng)仍(réng)存，企(qǐ)业排产积极性不减。半(bàn)钢胎样(yàng)本企业产能利用率为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不(bù)过(guò)全(quán)钢胎厂开(kāi)工小(xiǎo)降(jiàng)，个别企业因内(nèi)销出货压力(lì)加大，为控制(zhì)成品库存压力，存适(shì)度降(jiàng)负现象，全钢(gāng)胎样本(běn)企(qǐ)业产(chǎn)能(néng)利用率为66.34％，环比-0.34％，同(tóng)比 8.48％。

　　整体(tǐ)来看，胡华钎(qiān)认为，目前天然(rán)橡胶基本(běn)面处于供(gōng)需两弱的(de)格(gé)局中(zhōng)，尤其是下游(yóu)需求分歧较大。“主要是不同的市场主(zhǔ)体预期不同，但(dàn)是整体来(lái)说此前市场对今(jīn)年的预期过高。从下(xià)游轮胎行(xíng)业来(lái)看(kàn)，今年以来国内轮胎开工、产量和出口同比数据还是不错的，反映国内实际需(xū)求并不差。但是从(cóng)汽车行业来(lái)看(kàn)，由于汽(qì)车刺激政策(cè)退出(chū)，今(jīn)年国内汽车市场相对疲(pí)软，价(jià)格战等负面消息较多，市场总体上偏悲观。此外(wài)，青岛地(dì)区天然橡胶(jiāo)现货库存持续攀升(shēng)，有些人认为(wèi)是国(guó)内(nèi)需求不行，但是其实是(shì)进口过多导致的。”

　　在胡华钎看来，目前主要还是(shì)宏(hóng)观面主导胶价走势，一方(fāng)面中国经济复苏进程、人民币(bì)汇率波动；另一方面美(měi)联储(chǔ)加息进程，以及美国银行危机(jī)和(hé)美债(zhài)上限问题等。看向下半年，他认为天然橡胶基本面(miàn)仍然缺乏指引，只有天气和轮储仍有可(kě)能“掀起波澜(lán)“，而(ér)宏观面预计比(bǐ)上半(bàn)年好，比如美联储(chǔ)加息步伐暂缓(huǎn)、国(guó)内经(jīng)济回暖(nuǎn)等，因此(cǐ)对天然橡(xiàng)胶市(shì)场(chǎng)不宜过(guò)度悲观。

　　“短期市场没有(yǒu)明确方向，主(zhǔ)要跟随宏(hóng)观因(yīn)素(sù)波(bō)动。”唐逸认(rèn)为(wèi)，“供应(yīng)端(duān)仍(réng)然(rán)是主(zhǔ)导后(hòu)市胶价走势的主要因(yīn)素(sù)，随着(zhe)各产(chǎn)区开割后产量(liàng)逐渐增加，海外(wài)恢复速度(dù)仍然偏(piān)慢，预计干胶(jiāo)的数量(liàng)并不会少，包括今年交割品的数量。我们(men)中期(qī)观(guān)点仍然偏空，后市预计(jì)存在下跌的空间。”

　　曹璐(lù)则表示(shì)，在供给端没有(yǒu)天气影响的情况(kuàng)下，后续(xù)主导胶(jiāo)价的(de)因(yīn)素主(zhǔ)要在需求端。从下(xià)半年来(lái)看，外(wài)需(xū)受海外经济(jì)衰退和汽车半导体短缺影响，预(yù)计难有(yǒu)起(qǐ)色。外需走弱也导致海(hǎi)外货源涌入国(guó)内，对(duì)国内现货端构成(chéng)压力。内需方面，春节前市场基(jī)于(yú)内(nèi)需复苏的逻(luó)辑，已(yǐ)经出现一波反弹行情，但节后(hòu)市(shì)场(chǎng)从交易预期开始转向交易现实(shí)，由于国(guó)内需求复苏不及预期，胶价因(yīn)此(cǐ)持续承压运行(xíng)。整体来看，她表示短期胶价基本面缺乏向上驱(qū)动，只(zhǐ)有价格的(de)绝对低位才(cái)能刺激(jī)有效的去库(kù)和资金再次做(zuò)多的(de)意愿。后(hòu)续还需继(jì)续关(guān)注天气端(duān)是否有(yǒu)扰动因素，一旦天气出现(xiàn)异(yì)常状况，或将带来新(xīn)的(de)阶段性行情。（有删减）

未经允许不得转载：绿茶通用站群 五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服