民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地(dì)域非常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋势提(tí)供(gōng)线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出(chū)口调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一(yī)带一(yī)路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对(duì)俄(é)出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企业是这一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和一kg等于多少斤 1公斤等于2斤吗《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当下(xià)出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主要(yào)与之前(qián)客户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期(qī)的外贸大(dà)环境(jìng)和(hé)出(chū)口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映当(dāng)前外(wài)贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自(zì)于境内(nèi)一kg等于多少斤 1公斤等于2斤吗采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接(jiē)前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规(guī)模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四(sì)档35％的(de)共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共(gòng)同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到(dào)的(de)产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观(guān)数据表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围(wé一kg等于多少斤 1公斤等于2斤吗i)有(yǒu)限(xiàn)；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三(sān)：广交会(huì)下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

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