今年AI波澜壮阔的(de)大(dà)行(xíng)情之下，引发了(le)全行业所有(yǒu)基金经(jīng)理关注，而公募(mù)基金2023年(nián)一季报揭开了(le)基(jī)金经理的观点和真实持仓。

　　一季(jì)报显示(shì)，蔡嵩(sōng)松(sōng)所管理的诺安积极回报(bào)基金，一季度主要投资在人工(gōng)智能、算(suàn)法、应用、算力端等领(lǐng)域(yù)，因抓住(zhù)了市场机遇(yù)实现了超62％的收(shōu)益，成为今年以来业绩最领先的主(zhǔ)动权益基金(jīn)。同时(shí)，较好的业(yè)绩也让(ràng)这只冠军(jūn)基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一季度也(yě)吸引了(le)多位明(míng)星基金(jīn)经理的关注目光(guāng)。

　　兴(xīng)证(zhèng)全球谢(xiè)治宇就在(zài)一(yī)季(jì)报表示，一(yī)季度在人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进(jìn)行挖掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期(qī)竞(jìng)争力、应用空间(jiān)广阔的硬件和软食盐水的化学式怎么写，石灰水的食盐水的化学式怎么写，石灰水的化学式怎么写化学式怎么写件(jiàn)公司(sī)进行精选和(hé)布(bù)局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年(nián)以来，计(jì)算机行业在人(rén)工(gōng)智能板块的带动下(xià)，走出(chū)了波澜壮阔的行情。因抓(zhuā)住市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的知名度更上一层楼。

　　他在一(yī)季度(dù)积(jī)极拥(yōng)抱AI，所(suǒ)管理(lǐ)的诺安积极回报成(chéng)为2023年表现(xiàn)最强的主动(dòng)权益基金，最新观(guān)点备受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写(xiě)道：随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工智(zhì)能出现了突(tū)飞猛(měng)进的发(fā)展(zhǎn)，将(jiāng)影响几乎(hū)我们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为(wèi)未来最(zuì)强的产业(yè)趋势。

　　他还提(tí)到，海外引(yǐn)领，从算法大模型持续(xù)迭(dié)代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进(jìn)展(zhǎn)迅(xùn)速。国内(nèi)厂(chǎng)商也(yě)纷纷开展(zhǎn)结合自身业务的人工(gōng)智能领域(yù)的研究(jiū)，在(zài)股(gǔ)价飞涨的背(bèi)后，是相关(guān)公司在产业端(duān)的积极布局，人工(gōng)智能浪潮不可逆(nì)。

　　他也(yě)直言，诺安(ān)积极(jí)回(huí)报基金一(yī)季度主要(yào)投资在人工智能领域，算法、应用、算力端(duān)都(dōu)有相应布局。

　　从诺安(ān)积极(jí)回报的持仓看，前十大重(zhòng)仓股(gǔ)进行了较大幅(fú)度的调整。相(xiāng)较去年底，除了中微公司(sī)、沪硅产业(yè)仍出现在其(qí)前十(shí)大重仓股之(zhī)列外(wài)，其他重仓股全部(bù)换，新进(jìn)了(le)长川科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓(tuò)荆科技、韦(wéi)尔(ěr)股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表现(xiàn)神(shén)勇，如诺安积极回报的头号重仓(cāng)股中微公司，截至4月(yuè)21日，今(jīn)年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更是(shì)年(nián)内拥有超100％的(de)涨幅(fú)，而华海(hǎi)清科、拓荆科(kē)技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也(yě)超60％，这些表现较好的重仓股推(tuī)动基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极(jí)回报(bào)并没有保持(chí)去年底(dǐ)的高仓位，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四(sì)季度基本保持在(zài)90％以上的(de)仓位水平，去年三季末、四(sì)季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二(èr)季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的(de)另外一只基金诺(nuò)安成(chéng)长并没(méi)有(yǒu)太大变化，前十大重(zhòng)仓股相较去年(nián)底变化(huà)很小，仍重点布(bù)局卓胜微、中微(wēi)公(gōng)司、圣(shèng)邦股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长(zhǎng)的一季报中(zhōng)写道，主要布局芯片板块，在当前的(de)市场位置，迎接即将(jiāng)到来的科技大(dà)行(xíng)情。

　　他(tā)还谈及芯片板块的两大细分领(lǐng)域，在(zài)一季度都(dōu)到了临(lín)近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季度开启的芯片产业下行周期，随着疫(yì)情落下帷(wéi)幕(mù)，在今年一季度拐(guǎi)点将至。产业(yè)端一(yī)季度库存(cún)水平接近正常，各厂商(shāng)二季度毛利率水平(píng)见底(dǐ)。伴随着疫后经济(jì)恢(huī)复，未来需求端将对设(shè)计板块(kuài)持续拉动。

　　同时(shí)我们(men)应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工智(zhì)能出现了(le)突飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎我们所有(yǒu)的行(xíng)业，或将成为未来最(zuì)强(qiáng)的(de)产业(yè)趋势。海外引领，从(cóng)算法大模型持续(xù)迭代，到各种应(yīng)用接入(rù)AI，再到算力芯片的(de)突(tū)飞猛进，产(chǎn)业(yè)进展迅速。而算力几(jǐ)何级的增长和边缘(yuán)侧硬件的(de)拉动，都(dōu)是未来芯片需求(qiú)的重(zhòng)要增(zēng)长。新(xīn)需求将(jiāng)让芯(xīn)片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另(lìng)外一(yī)个(gè)重要板块(kuài)是芯片设备材料EDA，美国对中(zhōng)国半导体的制裁(cái)已经到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体出口新法(fǎ)案对我国晶(jīng)圆厂(chǎng)极限施压(yā)之(zhī)后，进一步的制裁已经乏善可陈。国(guó)内晶(jīng)圆代工(gōng)厂一(yī)方面(miàn)加速扩产成熟制(zhì)程，另一方面在(zài)国内设备厂商的(de)配合下，继续研发攻克先(xiān)进制程。虽然(rán)美(měi)国的(de)制(zhì)裁对我国(guó)先(xiān)进制程的扩产造成(chéng)了一(yī)定的影响，但是另外一个(gè)角度看(kàn)，芯(xīn)片设备的国产化率(lǜ)却取得了突飞(fēi)猛进的增长。在全球晶(jīng)圆扩产处(chù)于下行周期的大背景下，国产替代(dài)进(jìn)程加速对(duì)设备材(cái)料(liào)EDA板块的拉(lā)动，很可能会超(chāo)预(yù)期。

　　冠军(jūn)基金规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路(lù)领(lǐng)跑，冠军基金的规模也(yě)出现(xiàn)迅猛(měng)增长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年以来(lái)业绩最强的主动权益(yì)基(jī)金。这一(yī)业(yè)绩(jì)还(hái)是受到4月21日AI、半导体等领域(yù)大跌影响(xiǎng)，若(ruò)截至(zhì)4月20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好的业绩也让这只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。数据(jù)显(xiǎn)示，诺(nuò)安积极回报去(qù)年底的(de)规(guī)模仅0.7亿元，而一(yī)季度末规(guī)模已达到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值(zhí)涨幅(fú)，这一规(guī)模(mó)暴涨更多(duō)来自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安(ān)积极回(huí)报基(jī)金的话题(tí)也屡(lǚ)见报(bào)端，成为基民(mín)热(rè)议(yì)的话题(tí)。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨以(yǐ)及投资者申(shēn)购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金在(zài)一季度规模均出现(xiàn)上涨，除(chú)了诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)之外，2023年业绩(jì)超40％的诺(nuò)安优化配置同样(yàng)规模暴增，从(cóng)去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管(guǎn)理基(jī)金的(de)总规模也从去(qù)年底(dǐ)的(de)293.25亿元(yuán)增长到一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度(dù)末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢治(zhì)宇(yǔ)：对人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投(tóu)研的副(fù)总，市场(chǎng)上(shàng)管理规模超过700亿的基(jī)金经(jīng)理，谢治宇(yǔ)一季度调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新一季(jì)报披露(lù)情况看(kàn)，谢治宇(yǔ)主(zhǔ)要加仓半导体及光模(mó)块相关板块，他也坦(tǎn)言在一季度主要对(duì)对人(rén)工智能相关(guān)产业链(liàn)进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全(quán)合润基(jī)金一季度新(xīn)进了海康威视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四(sì)只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方(fāng)向(xiàng)相关。

　　其(qí)中，安防龙(lóng)头——海康威视在2022年已将AI技术(shù)应用于(yú)设备检测、产品盘点、安检等多(duō)类产品。在4月15日发布的《投资者关系活(huó)动记录表(biǎo)》中，海(hǎi)康威视表示(shì)，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长起了很大(dà)的作用。

　　澜起科技主营业务(wù)是为云计算和人(rén)工智能领域提提供(gōng)以芯片为基础的解决方案(àn)，目前主要产品(pǐn)包(bāo)括(kuò)内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是(shì)全(quán)球布局、国内领(lǐng)先的无晶圆半导体系统(tǒng)设计厂商(shāng)。

　　作(zuò)为数据中(zhōng)心光模块供应商。截(jié)止4月21日，中际旭(xù)创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直接买进第(dì)七大重仓股。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业在内的四只个股在一(yī)季度退(tuì)出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可(kě)投港股的兴全(quán)合宜基金在一(yī)季(jì)度除(chú)了(le)加仓(cāng)半导(dǎo)体等板块之外，互联网板块中的腾讯控(kòng)股也是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报中(zhōng)表示，随(suí)着各种(zhǒng)风险因素(sù)减弱，一季(jì)度A股市场上(s食盐水的化学式怎么写，石灰水的化学式怎么写hàng)证指数上(shàng)涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数上涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电讯(xùn)、能源板(bǎn)块指(zhǐ)数上(shàng)涨较多，A股(gǔ)板块(kuài)分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的(de)进(jìn)展，由AI芯片、服(fú)务器、光模(mó)块等子版(bǎn)块带动的人工智(zhì)能、中字头的“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视等板块(kuài)也实(shí)现较大幅度上涨。

　　基金报告期(qī)内维(wéi)持了较高仓位，对人(rén)工智能相关产业链(liàn)进行挖掘，对有长期竞(jìng)争(zhēng)力(lì)、应用空间(jiān)广(guǎng)阔(kuò)的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司进(jìn)行(xíng)精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期成长(zhǎng)价(jià)值，不断(duàn)寻(xún)找具有(yǒu)良(liáng)好投资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力(lì)在当年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收益，让招(zhāo)商基金(jīn)朱红裕(yù)成为(wèi)市场备受关(guān)注(zhù)的基(jī)金经(jīng)理。

　　招商核(hé)心(xīn)竞争力一季报的披露揭开(kāi)了(le)朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末该基金股(gǔ)票市值占基金总资产比例(lì)为93.84％，处(chù)于该基金成立(lì)以来的最高值，显示(shì)出(chū)一种(zhǒng)积(jī)极的态度。从该基(jī)金2022年(nián)中报、三季报、年报(bào)来(lái)看，其(qí)仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度(dù)朱红裕配置(zhì)A股比例有所降低，配(pèi)置港股比例有(yǒu)所提升。数据显示，招商核心竞争力配(pèi)置中国大(dà)陆、中国香港(gǎng)股票市值占基金净值(zhí)比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核(hé)心(xīn)竞争力配置来看，重点布局了信息技(jì)术、可(kě)选消费等(děng)。前(qián)十大重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健(jiàn)康(kāng)、振华科(kē)技、美的集团、金蝶国际等。其中(zhōng)卫宁健康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱(zhū)红裕整体做了一些持(chí)仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民(mín)航信息(xī)网络、安(ān)琪(qí)酵(jiào)母(mǔ)新进前十大重仓股之列，通(tōng)威股份、希望教育、中航光(guāng)电(diàn)则(zé)退出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道，一季度初期，我们基于对经(jīng)济复苏预(yù)期大概率偏弱的判断，主要减持了经济复苏敏感度相对较高的部分制造业，增持了计算机(jī)、大众消(xiāo)费品(pǐn)等行业，同时，我(wǒ)们(men)亦(yì)在(zài)一季度末(mò)期(qī)逐步逢低增持了(le)港股(gǔ)中可能面临业绩拐(guǎi)点的物(wù)业及计算(suàn)机(jī)等公司。

　　他也(yě)坦言(yán)，虽然创造了(le)一定的(de)超额收益，但(dàn)市场(chǎng)的(de)博(bó)弈程度超(chāo)出了(le)我们的预期，导致对部分行业的定价出现了较为显著的偏离(lí)。我(wǒ)们将基于中长期的行(xíng)业(yè)研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 食盐水的化学式怎么写，石灰水的化学式怎么写